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Die HENN Connector Group („HENN“) hat ihren Geschäftsbereich für Fluid-Kunststoffverbinder an TE Connectivity („TE“) veräußert. Gegenstand der Transaktion sind ausgewählte, dem Geschäftsbereich zugeordnete Vermögenswerte sowie das Produktionswerk in Mexiko. Ergänzend haben sich beide Seiten auf eine enge Zusammenarbeit verständigt, die über den reinen Vermögensübergang hinausgeht und die Kontinuität von Entwicklung, Fertigung und Kundenbetreuung sicherstellen soll. MP Corporate Finance war als exklusiver Finanzberater für HENN tätig und koordinierte mehrere parallel laufende Transaktionsstränge: die Übertragung der Vermögenswerte, den Übergang des mexikanischen Werks sowie die Ausgestaltung der fortbestehenden Zusammenarbeit zwischen Verkäufer und Käufer.
Das Zielobjekt
Der veräußerte Geschäftsbereich entwickelt und fertigt innovative Produkte für Anwendungen in der Batteriekühlung und beliefert vorrangig die Automobilindustrie. Die Produkte adressieren damit einen Bereich, der unmittelbar mit der Elektrifizierung der Antriebsstränge verbunden ist: Mit steigenden Anforderungen an Reichweite, Ladegeschwindigkeit und Sicherheit von Batteriesystemen gewinnt das thermische Management an Bedeutung, und Verbindungslösungen für Kühlkreisläufe rücken entsprechend stärker in den Fokus der Fahrzeughersteller und ihrer Zulieferer.
Der Käufer
TE ist ein an der New York Stock Exchange notierter, global führender Anbieter von Verbindungs- und Sensorlösungen. Das Unternehmen erwirtschaftet einen Umsatz von circa 16 Milliarden Euro und beschäftigt mehr als 90.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Mit dem Erwerb erweitert TE sein Portfolio im Bereich der Fluidverbindungstechnik und stärkt seine Position bei Anwendungen rund um die Elektromobilität.
Strategische Logik
HENN verfolgte mit dem Verkauf das Ziel, einen Partner zu gewinnen, der das Wachstum des Geschäftsbereichs beschleunigen kann. Ausschlaggebend waren dabei die globale Reichweite des Käufers, dessen Industrialisierungskompetenz sowie die finanziellen Mittel, um das Geschäft mit Fluidverbindern zu skalieren. Für den übernommenen Bereich eröffnet die Anbindung an eine international aufgestellte Konzernstruktur den Zugang zu einer breiteren Kundenbasis und zu Fertigungskapazitäten, die ein eigenständiges Wachstum in vergleichbarer Geschwindigkeit kaum ermöglicht hätten. Die vereinbarte Kooperation zwischen HENN und TE stellt zugleich sicher, dass technisches Wissen und bestehende Kundenbeziehungen im Übergang erhalten bleiben. Die von MP Corporate Finance verantwortete Abstimmung aller Beteiligten über die einzelnen Transaktionsstränge hinweg war Grundlage dafür, eine Lösung zu erzielen, die den strategischen Zielsetzungen des Verkäufers entspricht.
Eva Rathgeber ist Chefredakteurin der Unternehmeredition und verfügt über langjährige Erfahrung in Journalismus, PR und Unternehmenskommunikation. Inhaltlich liegt ihr Fokus auf Mittelstand, Familienunternehmen, Finanzierung, Investitionen, Private Equity, M&A, Nachfolge, Digitalisierung und Innovation.
