Die GESCO-Gruppe besteht aus etablierten mittelständischen Industrieunternehmen, die eigenständig agieren. Die Gruppenzugehörigkeit soll sie in die Lage versetzen, überdurchschnittlich starke Werte bei Umsatzwachstum, Marge und Cashflow zu erzielen. Wir sprachen mit Sebastian Jaretzke, M&A Investment Professional bei GESCO SE.
Unternehmeredition: Wie führt GESCO den Beteiligungsprozess im Rahmen seiner Strategie „Next Level 25“ durch?
Sebastian Jaretzke: Vom Akquisitionsprozess bis zur Portfolioarbeit nutzen wir ein strukturiertes Konzept zur Weiterentwicklung der Unternehmen, beginnend mit unserer Geschäftsmodellanalyse Canvas bis zu den vier Modulen unserer Excellence-Programme: Opex, Mapex, Leadex, Digitex. Mit der Canvas-Analyse visualisieren und strukturieren wir Geschäftsmodelle. Aus dieser Analyse identifizieren wir das Entwicklungspotenzial und leiten eine Unternehmensstrategie ab. Nach der Akquisition gehen wir in unsere Excellence-Programme, um die ermittelten Potenziale zu heben. Dazu zwei Beispiele: Operational Excellence umfasst die Analyse der Wertschöpfungsprozesse und Optimierung von unter anderem Qualität, Durchlaufzeiten, Leistung und Kostenstrukturen − immer mit dem Ziel, Effizienz und Margen zu steigern.
Markt- und Produkt Excellence zielt auf das Steigern von Marktposition und Marktanteilen, das Angehen neuer Segmente und das Etablieren von Produktinnovationen. Dafür analysieren wir Markttrends und prüfen, wie man die Marktdurchdringung erhöhen und Produkte verbessern kann. So hat zum Beispiel die Pickhardt & Gerlach-Gruppe mit Erfolg ein neues Produkt für spezifische Anforderungen der Elektromobilität entwickelt, das erheblich zur CO2-Reduktion beiträgt.
Können Sie anhand des aktuellen Kaufs von BAV für Ihr Tochterunternehmen SVT, Hersteller von Verladetechnologie für Flüssigkeiten und Gase, aufzeigen, wie Ihr strategisches Vorgehen in operative Ergebnisse mündet?
Wir analysieren stetig potenzielle Targets entlang der Wertschöpfungskette unserer Töchter. In einem unsicheren und volatilen makroökonomischen Umfeld spielt dabei die Stabilität der Lieferketten eine zentrale Rolle. Bei der SVT führte das zum Erwerb seines langjährigen und wichtigsten Zulieferers: BAV. Dies garantiert nicht nur eine hohe Liefersicherheit und -qualität sowie Flexibilität für weiteres Wachstum der SVT, sondern trägt auch zur Umsetzung der Strategie Next Level 25 der GESCO bei.
GESCO sucht aktiv nach Hidden Champions. Wie findet man sie aktuell?
Wir suchen Hidden Champions sowie Unternehmen auf den Plätzen zwei bis drei, die wir aktiv zu Weltmarktführern weiterentwickeln. Wir wollen dabei auch die internationale Visibilität von GESCO erhöhen, was sich in der Anfang 2023 erfolgten Umwandlung in eine SE und einem europaweiten Screening neuer Targets widerspiegelt. Dabei suchen wir sowohl Targets in den klassischen deutschen „Hidden-Champions-Branchen“, unter anderem im Maschinenbau, als auch in von Megatrends angetriebenen Branchen wie der Automatisierungstechnik. Mit der Unterstützung von renommierten Partnern suchen wir aktiv in der ganzen EU zukünftige Weltmarktführer. Wir bleiben dabei der Historie der GESCO treu und suchen vornehmlich nach Unternehmen mit proprietären physischen Produkten.
Wodurch unterscheidet sich GESCO von anderen Beteiligungsunternehmen?
Durch unseren langfristigen Anlagehorizont haben wir keinen Druck, Unternehmern verkaufen zu müssen, und unterliegen nicht den Restriktionen einer Fondsstruktur. Die Unternehmen werden nicht, wie bei Private-Equity-Akquisitionen durchaus üblich, mit Teilen des Kaufpreises belastet – vielmehr kann das Wachstum auch über die GESCO-Holding finanziert werden. Hinzu kommt, dass wir eine der wenigen Industriegruppen sind, die eine umfassende Methodenkompetenz für alle Bereiche der Geschäftsmodelle unserer Tochtergesellschaften anbietet. Die daraus entstandenen Best Practices in der Gruppe kommen allen Unternehmen zugute.
ZUR PERSON
Sebastian Jaretzke,
M&A Investment Professional,
GESCO SE
m&a@gesco.de
www.gesco.de
Dieser Beitrag ist Mitte Mai in unserem Spezial “Investoren im Mittelstand” erschienen.
Georg von Stein
Georg von Stein arbeitet seit 27 Jahren als Journalist, Moderator und Trainer & Coach für Medienauftritte. In dieser Zeit hat er sehr viele Persönlichkeiten des öffentlichen Lebens und der Wirtschaft insbesondere aus dem Private Equity-Sektor interviewt.
