Die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) geht eine Partnerschaft mit der ELF Capital Group (ELF Capital) ein. Ziel soll es dabei sein, das firmeneigene Angebot an flexiblen Finanzierungslösungen für den Mittelstand um privates Fremdkapital („Private Debt“) zu erweitern. In einem ersten Schritt beteiligt sich die DBAG mehrheitlich an der ELF Capital, zu der unter anderem die ELF Capital Advisory GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main gehört. Über die Bedingungen der Transaktion wurde Stillschweigen vereinbart. Langfristig wird seitens der DBAG eine komplette Übernahme angestrebt. Es soll eine stufenweise Aufstockung der DBAG-Beteiligung auf 100% in den nächsten fünf Jahren erfolgen. Die ELF Capital Advisory GmbH berät Fonds, die flexible Private-Debt- Finanzierungen für etablierte mittelständische Unternehmen anbieten. Der geografische Fokus liegt dabei auf der DACH-Region, Benelux und Skandinavien. Die neu vereinbarte Partnerschaft mit der DBAG soll beiden Unternehmen das Potenzial bieten, um schnelles und nachhaltiges Wachstum zu generieren.
DBAG investiert 100 Mio. EUR
Die DBAG beabsichtigt nach eigenen Angaben, sich mit 100 Mio. EUR als sogenannter „Limited Partner“ (PE-Fachbegriff für einen Investor in einen Fonds) an den ELF Capital-Fonds zu beteiligen, vergleichbar zu der üblichen Strategie der DBAG an der Seite der DBAG-Fonds Co-Investitionen zu tätigen. Im Rahmen der Partnerschaft werden der Gründer und Managing Partner der ELF Capital Advisory GmbH, Christian Fritsch, sowie Managing Partner Florian Wimpff weiterhin die Verantwortung für das Private Debt Investment Business tragen. Die ELF Capital Advisory GmbH wird künftig von den beiden DBAG-Vorstandsmitgliedern Tom Alzin und Jannick Hunecke unterstützt und profitiert und soll gleichzeitig von den operativen und finanziellen Ressourcen, den Investorenbeziehungen und dem Netzwerk der DBAG profitieren. „Mit dieser strategischen Partnerschaft bauen wir unser Angebot an Finanzierungslösungen für den Mittelstand erheblich aus. Die Partnerschaft mit ELF Capital unterstreicht unseren Fokus auf Wachstum durch die Skalierung unserer Plattform und treibt die Wertsteigerung für unsere Aktionäre voran“, sagte Tom Alzin, Sprecher des Vorstands der Deutschen Beteiligungs AG. Jannick Hunecke, Vorstand der DBAG, ergänzt: „Produkte, Netzwerke und Kunden werden von dieser Partnerschaft profitieren, die eine starke strategische und kulturelle Übereinstimmung darstellt. Wir freuen uns darauf, mit dem Team von ELF Capital unsere gemeinsamen Ziele zu erreichen“, ergänzt
ELF Capital wurde 2020 gegründet
Die 2020 gegründete ELF Capital Group bietet flexible Finanzierungslösungen für etablierte mittelständische Unternehmen. Die Kreditvolumina bewegen sich in der Regel zwischen zehn und 50 Millionen Euro. Christian Fritsch, Gründer und Managing Partner von ELF Capital, erklärt: „Dies ist eine hervorragende Partnerschaft, die es ELF Capital ermöglicht, schneller zu wachsen und die Chancen, die wir an den Kreditmärkten sehen, zu nutzen und neue Lösungen für unsere Kunden zu entwickeln. Gleichzeitig werden wir von den operativen und finanziellen Ressourcen, den Investorenbeziehungen und dem Netzwerk der DBAG profitieren. Wir sind stolz und freuen uns auf die Partnerschaft mit einem der etabliertesten Private Equity Player in der DACH-Region“.
DBAG muss Satzung ändern
Die Ergänzung des Angebots der DBAG um Private-Debt- Finanzierungslösungen erfordert nach laut einer Pressemitteilung eine Erweiterung des Unternehmensgegenstands der DBAG. Der Vorstand der DBAG werde die entsprechende Satzungsänderung der Hauptversammlung der DBAG zur Beschlussfassung vorlegen. Der Vollzug der Transaktion und die Erstkonsolidierung mit ELF Capital seien vorbehaltlich insbesondere der Anpassung des Unternehmensgegenstands der DBAG für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023/2024 geplant.
Aktie bewegt sich kaum
Der Kurs der DBAG-Aktie an der Frankfurter Börse (WKN: A1TNUT/ ISIN: DE000A1TNUT7) bewegte sich kaum und lag bei einem Wert um 31,55 EUR. Die Marktkapitalisierung beträgt 597,07 Mio. EUR. Die DBAG initiiert geschlossene Private-Equity-Fonds und investiert – überwiegend an der Seite der DBAG-Fonds – in mittelständische Unternehmen. Ein Schwerpunkt ist seit vielen Jahren die Industrie. Ein zunehmender Anteil der Eigenkapitalbeteiligungen entfällt auf Unternehmen in den Wachstumssektoren Breitband-Telekommunikation, IT-Services/Software und Healthcare. Das vom Konzern verwaltete oder beratene Vermögen beträgt 2,5 Mrd. EUR.
Als Redakteur der Unternehmeredition berichtet Alexander Görbing regelmäßig über Unternehmen und das Wirtschaftsgeschehen. Zu seinen Schwerpunkten gehören dabei Restrukturierungen, M&A-Prozesse, Finanzierungen sowie Tech-Startups.
