Um spätere Deckungslücken zu vermeiden, müssen bei einer Unternehmensnachfolge die bestehenden Versorgungskonzepte geprüft werden. Das Thema erlangt durch die Rechtsprechung des Bundesverfassungsgerichts zur Erbschaftsteuer gerade Aktualität.
Lösung durch Auslagerung
Bei einem Unternehmensverkauf muss die Finanzierung der Auslagerung oder des Deckungsvermögens sowie der Beratungskosten berücksichtigt werden. Dies setzt eine ausreichende Liquidität voraus. Allerdings können diese Maßnahmen den rechnerischen Unternehmenswert steigern: Zukünftige Ertragsüberschüsse werden verbessert, betriebsfremde Risiken beseitigt und die Eigenkapitalquote erhöht. Das nützt auch der Unternehmensnachfolge.
Verzicht als Lösung
Bei einem Verzicht auf bestehende Versorgungszusagen muss zwischen zwei Varianten unterschieden werden: Ist der Verzicht betrieblich oder durch das Gesellschaftsverhältnis veranlasst? Dabei kann der Verzicht bereits bestehende bAV-Ansprüche und noch zu erdienende Anwartschaften einer Betriebsrente betreffen. Wird bei einer GmbH die Pensionsrückstellung aller Anwartschaften aufgelöst, bedeutet das eine Ertragserhöhung – mit entsprechenden steuerlichen Konsequenzen. Beim Gesellschafter-Geschäftsführer bedeutet der Verzicht auf bereits bestehende bAV-Ansprüche einen steuerlichen Zufluss in Höhe der verdeckten Einlage. Der Verzicht auf zukünftige Betriebsrentenansprüche hat oft keine steuerliche Wirkung. Wird er frühzeitig in Angriff genommen, ist er daher meist die einfachste Option.
Fazit
Speziell mit Blick auf bestehende Versorgungslasten muss die Unternehmensnachfolge frühzeitig geplant werden. Denn eine Befreiung von diesen Lasten erhöht auch den Unternehmenswert – und kann sogar Voraussetzung für einen Verkauf sein. Wichtig dabei ist, dass der Aufwand für Finanzierungs- und Auslagerungslösungen über einen längeren Zeitraum verteilt werden kann. Der Neuerwerber muss sich selbst wieder Gedanken um seine eigene Versorgung machen.
Mark Walddörfer leitet bei der Longial GmbH als Mitglied der Geschäftsführung den Bereich Aktuarielle Services. Seine Schwerpunkte sind die bilanzielle Bewertung von Pensions- und sonstigen Personalverpflichtungen nationaler und internationaler Konzerne und die Tätigkeit als verantwortlicher Aktuar betrieblicher und überbetrieblicher Pensionskassen. Die Longial GmbH versteht sich als der Pensionsberater mittelständischer Unternehmen. www.longial.de
Mark Walddörfer leitet bei der Longial GmbH als Mitglied der Geschäftsführung den Bereich Aktuarielle Services. Seine Schwerpunkte sind die bilanzielle Bewertung von Pensions- und sonstigen Personalverpflichtungen nationaler und internationaler Konzerne und die Tätigkeit als verantwortlicher Aktuar betrieblicher und überbetrieblicher Pensionskassen. Die Longial GmbH versteht sich als der Pensionsberater mittelständischer Unternehmen.
