Kontakte knüpfen mit der Stoppuhr! Am 28. Oktober 2021 lud die GoingPublic Media AG zu ihrer ersten Speeddating-Veranstaltung „Private Equity trifft Corporate M&A“ in die Räumlichkeiten der Kanzlei Heuking Kühn Lüer Wojtek ein. Am Nachmittag trafen sich dort 16 Experten, um mögliche Transaktionen auszuloten.
Die Veranstaltung fand in hybrider Form statt, 13 Experten nahmen in Präsenz vor Ort teil, drei waren online zugeschaltet. Unter den Teilnehmenden befanden sich auf der einen Seite Vertreter von Corporates, auf der anderen Seite die Private-Equity-Gesellschaften der Unternehmeredition-Initiative „Investoren im Mittelstand“.
In acht Runden mit je zehnminütigen Gesprächsslots fand ein reger Expertenaustausch zwischen den beiden Seiten statt. „PE trifft Corporate M&A – ein ´First` in der Historie, Käufer, Mittler und Investoren zusammen zu bringen – eine tolle Veranstaltung mit hervorragender Resonanz“, sagte Marko Maschek von Marondo Capital.
Wir haben die Experten im Anschluss der Veranstaltung noch zu ihren Einschätzungen zum Transaktionsmarkt befragt. Auf die Frage „Was sind Ihre Erwartungen für den M&A Markt 2022?“ gaben die Vertreter von Corporate M&A-Abteilungen und Private-Equity-Profis sehr unterschiedliche Antworten, die wir hier für Sie zusammengestellt haben:
Simon Schulz,
Schulz: „Das aktuelle Jahr verläuft sehr positiv. Im kommenden Jahr rechnen wir mit einer gleichbleibend hohen Anzahl von Corporate Carve-outs, wohingegen wir vor dem Hintergrund der zunehmenden Unsicherheiten im Markt einen Rückgang im Bereich Nachfolge und eigentümergeführter Transaktionen erwarten.“ |
Neofitos Kozas,
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Felix Siek,
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Siek: „Der M&A-Markt im ersten Quartal 2021 war noch stark von Corona geprägt. Seit dem zweiten Quartal 2021 sehen wir eine deutliche Belebung, die sich nach unseren aktuellen Erwartungen auch 2022 fortsetzen wird.“
Arnold Orth,
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Orth: „Für 2022 erwarten wir ein weiterhin sehr dynamisches M&A-Umfeld mit spannenden Transaktionsmöglichkeiten.“
Philipp von Mitzlaff,
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von Mitzlaff: „Nach starkem Dealflow im Jahr 2021 erwarten wir für 2022 eine deutliche Beruhigung. Die Kaufpreise für Quality Assets werden weiter steigen, insbesondere im Tech- und Healthcarebereich. Durch anhaltende Materialpreissteigerungen, Verfügbarkeitsengpässe und Inflationsspirale erwarten wir eine Zunahme an operativen Schieflagen, die aber selten kurzfristig zu Transaktionen führen.“
Daniel Heinzmann,
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Heinzmann: „Der M&A-Markt hat in der zweiten Jahreshälfte 2020 spürbar an Fahrt aufgenommen, weiterhin geprägt durch intensiven Wettbewerb und hohe Bewertungen. Wir gehen davon aus, dass sich das derzeitige Momentum 2022 zunächst fortsetzen wird. Wie nachhaltig, hängt davon ab, ob zügig gesamtwirtschaftliche Lösungen für die derzeitige Lieferketten-Problematik gefunden werden.“
Christoph Dubber,
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Dubber: „Der Transaktionsmarkt wird weiter wachsen. Ich rechne mit mehr Deals im Markt bei gleichzeitig höherer Variantenvielfalt, vor allem was Branchen und Beteiligungsanlässe angeht.“
Andreas Bienert,
„Ich persönlich glaube, dass der Markt heiß bleibt, vor allem aufgrund es Anlagedrucks der Private-Equity-Fonds. Viele Unternehmen haben in diesem und im nächsten Jahr die Möglichkeit, eine echte Post-Corona-Performance zu zeigen, was die Verkaufsbereitschaft der Inhaber bei wieder besseren Bewertungen erhöhen wird.“ |
Markus Moenkhoff,
Moenkhoff: „Der M&A-Markt hat stark angezogen. Wir merken das am zunehmenden Dealflow. Ich erwarte, dass Anfragen von mittelständischen Unternehmen, die in Wachstum und Innovationen investieren wollen, verstärkt zunehmen werden – auch im Hinblick auf die Megatrends Digitalisierung und Klimaschutz. Wir stehen bereit und arbeiten gerne mit M&A-Beratern zusammen.“ |
Eike Houben,
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Houben: „Der M&A Markt wird auch 2022 sehr dynamisch bleiben. Wir erwarten, dass Corporates weiterhin ihre Portfolien anpassen werden, insbesondere Richtung ESG, und dazu sowohl Akquisitionen als auch Carve-outs nutzen werden.“
Franz Woelfler,
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Woelfler: „Nachdem in den vergangenen Monaten und Jahren bei Unternehmen der Fokus sehr stark auf Zukäufe und Wachstum gelegen hatte, erwarten wir für 2022 ein Zunahme der strategischen Bereinigungen und Carve-outs.“
Günther P. Skrzypek,
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Skrzypek
Wir bedanken uns bei allen Teilnehmern für diesen erfolgreichen Auftakt!
Das Team der Unternehmeredition und GoingPublic Media AG
