Auf europäischer Ebene wird derzeit über das sogenannte Omnibus-Paket diskutiert, das die Nachhaltigkeitsberichtspflichten für Unternehmen vereinfachen und den bürokratischen Aufwand reduzieren soll. Vorgesehen ist insbesondere eine Einschränkung der Anwendungsbereiche der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) sowie der EU-Taxonomie. Unternehmen, die weiterhin unter die Regelungen fallen, sollen künftig weniger Daten offenlegen müssen. Ziel ist es, KMU zu entlasten und ihre Wettbewerbsfähigkeit zu stärken.
ESG-Daten bleiben für Banken relevant
Trotz der geplanten Erleichterungen bleiben bankenspezifische Berichtspflichten und ESG-Datenanforderungen im Risikomanagement bestehen. Banken sind regulatorisch verpflichtet, Nachhaltigkeitsrisiken systematisch in ihre Geschäfts- und Kreditprozesse einzubeziehen. Unternehmen müssen daher auch künftig damit rechnen, in Kreditgesprächen Nachhaltigkeitsinformationen offenlegen zu müssen – mit tendenziell steigenden Transparenzanforderungen.
Nachhaltigkeit bisher selten Thema in Kreditverhandlungen
Die Ergebnisse des KfW-Mittelstandspanels 2025 zeigen, dass Nachhaltigkeit im Jahr 2024 nur bei rund 15 % der KMU mit Kreditverhandlungen thematisiert wurde – nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahr. Eine flächendeckende Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten ist damit weiterhin nicht festzustellen.
Größere KMU und einzelne Branchen stärker betroffen
Eine differenzierte Betrachtung zeigt jedoch deutliche Unterschiede: Bei größeren KMU mit 50 und mehr Beschäftigten stieg der Anteil der Kreditgespräche mit Nachhaltigkeitsbezug auf 37 %. Auch im Verarbeitenden Gewerbe, im Baugewerbe und im Handel wurde Nachhaltigkeit häufiger thematisiert als im Vorjahr. Besonders stark war der Anstieg im Handel. Bei kleineren KMU und Dienstleistungsunternehmen spielte das Thema dagegen weiterhin eine untergeordnete Rolle.
Nachhaltigkeit beeinflusst zunehmend Kreditkonditionen
Auch wenn Nachhaltigkeit nur selten zum Scheitern von Kreditverhandlungen führt – lediglich 1 % der KMU nannten dies 2024 als Ursache –, gewinnt sie für die Kreditbedingungen an Bedeutung. Die Bank Lending Survey der Bundesbank zeigt, dass Banken ihre Kreditvergaberichtlinien gegenüber klimabelastenden Unternehmen zuletzt verschärft haben, während „grüne“ Unternehmen tendenziell von günstigeren Konditionen profitieren.
Handlungsbedarf für den Mittelstand
Für KMU bedeutet dies, dass sie sich frühzeitig mit ihrem Nachhaltigkeitsprofil auseinandersetzen und relevante ESG-Daten systematisch erfassen sollten. Auch ohne direkte Berichtspflicht wird Nachhaltigkeit damit zu einem immer wichtigeren Faktor für Finanzierungsgespräche und den Zugang zu Kapital.
