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ePaper created 2014-10-14, 15:32:04 | version 1.33.00
Bernhard Ebert erklärt den Nachhaltigkeitsfonds der Bethmann Bank
| Unternehmeredition Personal 201480 Vermögen Produkt im Blick Unternehmeredition: Nach welchen Aspekten wählen Sie die Werte im Fonds aus? Ebert: Sowohl auf der Aktien- als auch auf der Rentenseite werden ausschließ- lich Unternehmen oder Anleihen von Staaten gekauft, die sich gemäß unse- res internen Nachhaltigkeitsansatzes qualifizieren. Dabei werden Unterneh- men zunächst individuell anhand von positiven Qualitätskriterien hinsicht- lich ihres ökologischen und sozialen Verhaltens untersucht und bewertet. Zudem wird die Einhaltung bestimmter Grundsätze der Unternehmensführung analysiert. Im Rahmen eines „best in class“-Ansatzes erfolgt anschließend ein Quervergleich; nur Unternehmen, die innerhalb der jeweiligen Peergroup überdurchschnittlich abschneiden, kommen in die engere Auswahl. Zudem wird nicht in Unternehmen investiert, die gegen von uns vorgegebene Nega- tivkriterien verstoßen, etwa Kinderar- beit, Militärgüter und Atomstrom. Wer unterstützt Sie bei der Auswahl nachhaltiger Unternehmen? Die Rohdaten zur Unternehmensbewer- tung hinsichtlich der Nachhaltigkeit bzw. die Auswertung der E(cological) S(ocial)G(overnance)-Kriterien der Unternehmen und Staaten erhalten wir von Sustainalytics, einem renom- mierten globalen Researchanbieter in diesem speziellen Marktsegment. Die Auswahl obliegt dem Portfoliomanage- ment, welches von einem unabhängi- gen Nachhaltigkeitsbeirat beraten wird hinsichtlich der Gesamtbeurteilung der Nachhaltigkeit von Unternehmen und Ländern. Einige Nachhaltigkeits- und Umwelt- fonds sind in die Kritik geraten, nicht immer ganz sauber zu investieren. Wie machen Sie sich glaubwürdig? Die Kriterien für die Auswahl der In- vestments werden von uns transparent kommuniziert, kontinuierlich überprüft und stets eingehalten. Zudem werden alle Investmententscheidungen durch den externen und unabhängigen Beirat kontrolliert und kritisch hinterfragt. Gleichzeitig wird der „Schwester- Fonds“, der Bethmann Stiftungsfonds, der die gleiche Zusammensetzung auf- weist, lediglich die Aktienquote und damit die Gewichtung der Einzelposi- tionen ist geringer, zusätzlich durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft fortlaufend überwacht. Er erhält zudem quartalsweise ein offizielles Transpa- renzsiegel, das die Einhaltung der Anla- gekriterien bestätigt. „Nach wie vor schätzen wir Aktien positiv ein“ Der Nachhaltigkeitsfonds der Bethmann Bank investiert vor allem in Aktien. Warum das so ist und wie die Titel ausgewählt werden, erklärt Anlagestratege Bernhard Ebert. INTERVIEW TOBIAS SCHORR Warum ist der Fonds gerade für Unternehmer interessant? Der Fonds kann ein effizientes Mittel für Unternehmer sein, da sie lediglich die gehaltenen Fondsanteile bilanzie- ren müssen und nicht alle einzelnen Titel innerhalb des Fonds. Gleichzeitig bietet auch die Fondslösung durch ei- nen nachvollziehbaren und klar kom- munizierten Investmentansatz – kein „Fund in Fund“-Konzept – noch immer ein hohes Maß an Transparenz. Verzichten Anleger aus Gründen der Nachhaltigkeit nicht auf Rendite? Unserer Erfahrung nach nicht. In den vergangenen drei Jahren entwickelte Wir investieren nicht in Unternehmen, die gegen von uns vorgegebene Negativkriterien verstoßen. KURZPROFIL Bethmann Nachhaltigkeit Anlage: Globaler Aktien-/Rentenmischfonds auf Basis eines Nachhaltigkeitsansatzes ISIN: DE000DWS08X0 Auflagedatum: 01.11.2011 Ertragsverwendung: ausschüttend Mindestanlagebetrag: keiner