Die Datagroup GmbH aus der Nähe von Stuttgart bietet EDV-Dienstleistungen und -Lösungen für Geschäftskunden und öffentliche Verwaltungen. Das IT-Unternehmen hat seine Expansion zum Teil mit Standard-Mezzanine finanziert. Im Interview spricht Geschäftsführer Hans-Hermann Schaber über seinen Finanzierungsmix und die Vor- und Nachteile von Mezzanine.
Unternehmeredition: Herr Schaber, welche Rolle spielt Mezzanine bisher in Ihrer Finanzierungsstrategie?
Schaber: Wir haben Mezzanine-Kapital im Stammhaus unseres Konzerns, der Datagroup GmbH, eingesetzt, um unseren Wachstumskurs zu finanzieren. Dort hat es sich als probates Mittel im Mix mit anderen Finanzierungsformen erwiesen.
Unternehmeredition: Welches Geschäftsmodell verfolgen Sie?
Schaber: Die Gruppe ist seit vielen Jahren in zwei Segmenten tätig: Services mit den Kernkompetenzen Lieferung, Aufbau und Betriebsunterstützung von IT-Infrastrukturen (Hardware, Software, Netze) und Solutions mit Konzeption, Entwicklung und Betrieb von Softwarelösungen sowie Entwicklung und Herstellung von Datenerfassungsgeräten.
Unternehmeredition: Beschreiben Sie kurz Ihren Weg zu Mezzanine: Aus welchem Grund haben Sie sich generell für eine Mezzanine-Finanzierung entschieden? Wie sind Sie zu Ihrem konkreten Finanzierungsinstrument gekommen?
Schaber: Vorrangiges Ziel war, unser Wachstum zu sichern und zu finanzieren. Wir haben mehrere Finanzierungsformen geprüft und uns letztlich für das von der HypoVereinsbank aufgelegte Mezzanine-Produkt PREPS entschieden. Wir haben mit PREPS einen Teil unseres Wachstums im Bereich IT-Solutions finanziert. PREPS ist nicht auf einen bestimmten Anlass zugeschnitten. Als Unternehmen konnten wir so flexibel handeln und – in unserem Fall – Firmen kaufen, sobald sich eine günstige Gelegenheit ergab – ohne die Eigenständigkeit in der Unternehmensführung zu verlieren.
Unternehmeredition: Welche Vor- bzw. Nachteile sprechen aus Ihrer Sicht für diese Finanzierungsform?
Schaber: Die größten Vorteile sehe ich darin, dass Unternehmen durch Mezzanine-Kapitel ihre Eigenkapitalquote und damit ihr Rating verbessern können. Dadurch verändert sich ihre Position gegenüber Fremdkapitalgebern positiv, so dass Zugang zu günstigeren Krediten besteht. Seit wir Mezzanine-Kapital in Anspruch nehmen, bemühen sich die Banken viel aktiver um uns. Wenn sich Unternehmen mit Mezzanine-Kapital beschäftigen, sollten sie jedoch die Kosten für Zinsen, Gebühren und für das externe Rating des Mezzanine-Gebers bedenken.
Unternehmeredition: Herr Schaber, vielen Dank für das Gespräch!
Das Interview führte Markus Hofelich.
Zur Person: Hans-Hermann Schaber
Hans-Hermann Schaber ist geschäftsführender Gesellschafter der Datagroup GmbH. Die Datagroup GmbH ist Mehrheitsaktionärin der im Entry Standard des Freiverkehrs der Frankfurter Wertpapierbörse notierten Datagroup IT Services Holding AG, einem Turnaround-Spezialisten, der sich auf den Zukauf, die Restrukturierung und die effiziente Verwaltung von IT-Serviceunternehmen in Deutschland konzentriert. Die Gruppe beschäftigt heute in mehreren Gesellschaften rund 600 Mitarbeiter und erzielt 2008 einen Umsatz von mehr als 70 Mio. Euro. www.datagroup.de